什么是标准差指标?
标准差(Standard Deviation)本身是统计术语，用来描述过去一段时间价格的变动程度。当数值越大时，代表当前行情波动趋于剧烈，反之，数值越小，表示市场行情走向平淡。运用在金融市场上，由于波动具有从聚性的特质，所以能藉由标准差指标去观察行情的波动循环，交易者便能藉此找出适合介入的交易机会。
标准差如何计算?
首先我们得先知道过去一段时间价格的均值，这个部份我们可以藉由技术指标-简单移动平均线(Simple Moving Average, SMA)来取得。这里以5日SMA为例，假设标普500指数5个交易日收盘价格依序是4400,4450,4500,4550,4600，计算均线值为 (4400+4450+4500+4550+4600) / 5 = 4500，接着透过每一个数值与均线的差值取平方值后相加，也就是(4400-4500)^2 + (4450-4500)^2 + (4500-4500)^2 + (4550-4500)^2 + (4600-4500)^2 = 25000，接着25000除以5得到5000，并对5000开根号会得到70.71。这
各位可以把上述的计算程序化约成下图一的数学公式。
恭喜各位，已经了解如何计算当前交易品种的标准差。
标准差的含义?
上述我们计算标普500指数标准差70.71，各位不仿可以把他想成在正常的情况下，标普500指数今天的收盘价会相对于昨天收盘价的距离一般会落在70.71。在统计学的领域，假设市场价格变化为正态分布，今天收盘价格相较于昨日收盘价距离1个标准差(也就是此例的70.71)所发生的概率会是68.2%，距离2个标准差以内则为95.4%，距离3个标准差以内则为99.7%。可参考下图二。对交易者来说，尤其是日内交易者，当目前价位已经跑到相较于昨日收盘价的2倍标准差位置时，那么价格再往此方向延伸的概率将急剧变小。也因此2倍标准差的位置会是潜在止盈区之一。
而标准差某种程度上代表着市场波动，当标准差上升时，可知市场波动变得剧烈，反之，则市场行情变化不大。
波动从聚性现象
交易标的价格变化在实务上具有波动从聚性的现象，此现象代表大的行情变化往往接下来伴随着大的行情变化，而小的行情变动往往伴随着小的行情变动。这也意味着当市场突然开始剧烈波动时，交易者这时心中要提高警觉，因为接下来市场的高波动可能会延续一段时间。
如何应用标准差指标
在说明了标准差代表着市场的波动，以及金融市场具有波动从聚性的现象之后，我们能够有着如下的运用。
- 透过载入标准差指标，交易者能对于当前交易品种的变化程度有着直观的感受与量化的数字。
- 近期標準差已经处于高波动一段时间后，应该要为后续市场波动将慢慢变小做好准备，这时应该要考虑切换成使用盘整策略，也就是高抛低吸。
- 如果标准差慢慢从极低的水平开始往上升，那么搭配着此前价格高低点的突破，应考虑进行顺势突破交易，对于交易者将较为有利。可参考下图三，美日货币对于2022/3/11标准差数值一反常态往上增加，同时价格突破了此前70的重要阻力，这就意味着市场对于当前往上进攻有了共识，而后续行情也往往有较高的概率往上走。
总结
标准差指标藉由数学公式量化行情波动，可快速让交易者对于当前行情波动有一定的认识，除了可用标准差衡量当日价格可能的收盘范围之外，也能藉由识别标准差的变化并搭配行情的变动，执行适合当前行情市况的策略，若能善用其优点，可使原先的交易策略获利性进一步加强。
