欧元/美元每周预测：美联储、非农就业数据公布后美元将延续涨势

市场背景：

美联储主席杰罗姆·鲍威尔冷却了三月份降息的希望。
美国非农就业报告新增 35.3 万个就业岗位，震惊市场。
欧元/美元长期看空情况较强，下行阻力为1.0780。

过去几天美元需求旺盛，欧元/美元连续第三周下跌于1.0800附近，该货币对依然低迷，多头没有理由买入欧元。

随着美联储 (Fed) 宣布其货币政策决定，焦点集中在美国 (US)，而当地宏观经济日历上充斥着与就业相关的数据。

美联储一如预期将基准利率维持在 5.25%-5.5%，但联邦公开市场委员会 (FOMC) 声明和主席杰罗姆·鲍威尔言论的明显变化引发避险情绪，导致股市暴跌并提振需求美元。

鲍威尔扔下一颗炸弹

但让我们回到美联储。该声明大多是乐观的，因为它表示经济扩张步伐稳健，而政策制定者承认通胀已显示出放缓的迹象。不利的一面是，官员们指出，尽管就业增长放缓，但劳动力市场仍然强劲。政策制定者还放弃了加息的措辞，取而代之的是根据即将公布的数据调整货币政策的更为温和的观点。最后，他们补充说，在降息之前，他们需要对通胀率回到 2% 拥有足够的信心

主席杰罗姆·鲍威尔在新闻发布会上投下了一颗炸弹，他降低了三月份降息的可能性。鲍威尔表示，这不是基本情况，并强调联邦公开市场委员会“并未真正”处于可以考虑降息的阶段。

继最初一轮避险情绪之后，3 月份降息的可能性从几周前接近 90% 降至 34%。但投机兴趣很快从失望中恢复：货币市场目前定价 5 月份降息 25 个基点 (bps) 的可能性为 57.4%。

欧洲怎么了？

尽管美元根据市场情绪持续波动，但欧元显然更容易受到宏观经济困境的影响。德国和欧元区公布了各自第四季度国内生产总值（GDP）的初步估计。截至 12 月的三个月里，德国经济收缩了 0.3%，而同期欧盟经济增长则保持不变。

与此同时，1 月份通胀出现令人鼓舞的迹象，根据初步估计，德国统一消费者价格指数 (HICP) 同比上涨 3.1%，而欧盟 HICP 同比上涨 2.8%。

通胀下降增强了欧洲央行(ECB)即将降息的希望，但情况不如美国那么清晰。在央行上周宣布货币政策后，行长克里斯蒂娜·拉加德表示，就此事进行谈判“为时过早”，并重申理事会将继续依赖数据。然而，一些官员的措辞却恰恰相反。本周早些时候，欧洲央行管理委员会成员马里奥·森特诺表示，央行应该尽早开始降低利率。 “我们可以稍后做出更强烈的反应，或者更快、更逐渐地做出反应，”森特诺补充道。

此外，欧洲央行副行长Luis de Guindos承认自12月以来经济前景已经恶化，并补充说欧元区今年的增长可能弱于央行的预测。

美国就业部门发出喜忧参半的信号

关于美国就业部门，本周发布的数据提供了好坏参半的信号，但几乎证实了美联储对劳动力市场仍然紧张的评估。

美国劳工统计局 (BLS) 报告称，12 月最后一个工作日的职位空缺数量为 902 万个，高于 11 月的 892 万个。 ADP 私人就业创造调查显示，1 月份新增职位 10.7 万，低于市场预期的 14.5 万。

截至 1 月 26 日当周首次申请失业救济人数增加 22.4 万，高于市场预期的 21.5 万。此外，第四季度非农生产率增长 3.2%，超出预期，而同期单位劳动力成本增长 0.5%，低于预期的 1.7%。

周五，美国发布了 1 月份非农就业报告，震惊了外汇市场。该国增加了 35.3 万个新职位，几乎是预期 18 万个职位的两倍。与此同时，失业率维持在 3.7%，高于预期的 3.8%。最后，平均每小时收入同比增长 4.5%，高于预期。美元因这一消息而飙升，进一步冷却了降息预期，目前 3 月份降息的可能性为 19.5%，尽管 5 月份降息的可能性仍稳定在 60% 左右。

最后，欧元/美元的走势很大程度上是由股市决定的。在美联储宣布消息后，美国股指因科技行业令人印象深刻的报告而走高。后者为本周定下了基调，重点关注致力于人工智能创新的公司。在令人印象深刻的非农就业报告发布后，周五股市回落。