最新的经济数据超出了经济衰退的预期,美国股市连续第6天上涨,提振了美国企业界的前景。尽管这种强势意味着政策制定者不会急于降息,但受到密切关注的潜在通胀指标与美联储 2% 的目标一致,被许多人视为一个令人鼓舞的信号。
现货黄金走势概述
周五(1月26日),现货黄金维持小涨。截止发稿,现货黄金报2023.22美元/盎司,涨幅0.12%。
周四(1月25日),美国第四季度GDP数据远超市场预期,美元走强。现货黄金一度跌破2010美元/盎司,但由于GDP报告显示美国通胀下降,且美国初请失业金数据表现疲软,金价自低点大幅反弹,一度突破2025美元/盎司,周四收于略高于2020美元/盎司的水平。
消息面
美国GDP表现出色!得益于通胀降温刺激消费者支出?
美国商务部周四发布报告称,美国第四季度国内生产总值(GDP)增长3.3%,远超市场预期。接受道琼斯调查的经济学家曾预测,第四季度经济将增长2%。
通胀数据方面,美国第四季度个人消费支出(PCE)物价指数年化季率上涨2.8%,增幅较前值3.1%放缓;不含食品和能源的核心PCE物价年化季率升幅持稳于2.0%。
LSEG的利率机率App显示,上述数据公布后,美国利率期货市场预估美联储3月降息的机率约为47%,高于周三的40%。市场预估美联储5月降息的机率高达91%。
由于最新的经济数据超出了经济衰退的预期,美国股市连续第6天上涨,提振了美国企业界的前景。尽管这种强势意味着政策制定者不会急于降息,但受到密切关注的潜在通胀指标与美联储 2% 的目标一致,被许多人视为一个令人鼓舞的信号。
GAM Investments投资总监Charles Hepworth表示:“这里不存在经济衰退的担忧,更糟糕的是,我们没有看到用于GDP计算的价格出现井喷式增长。在没有通货膨胀的情况下实现更强劲的增长是每个人都想要的。”
标准普尔500指数收于4900点附近。IBM因看涨前景而飙升,而特斯拉公司则因马斯克表示销售增长将放缓而下跌。晚些时候,英特尔公司给出了令人失望的预测,而Visa公司的利润超出了预期。
美国10年期国债收益率跌至4.12%。掉期合约继续充分反映美联储5月份降息的预期,同时将今年降息总额的押注提高至140个基点左右。欧元下跌,因为欧洲央行行长拉加德确认欧洲央行可能从2024年中期左右开始降息,这被市场视为早期举措正在发挥作用的迹象。
22V Research进行的一项调查显示,自12月美联储会议之前以来,50%的受访者已经降低了经济衰退预期。当谈到2024年实际GDP增长前景时,大多数接受调查的投资者预计其将符合或强于共识。
由于通胀降温刺激消费者支出,美国经济第四季度增长超出预期,为这一年的强劲表现画上句号。美国国内生产总值年率增长3.3%。一项备受关注的基本通胀指标连续第二个季度上涨 2%。
Commonwealth Financial Network分析师Rob Swanke表示,这些数据应该为美国官员提供足够的弹药来维持鸽派立场,即使他们维持利率不变。
eToro分析师Callie Cox认为,虽然经济衰退并非不可能,但央行似乎正在实现软着陆。
TradeStation分析师David Russell表示,美联储主席鲍威尔“在金发姑娘接任后可以给自己一个鼓励。
Independent Advisor Alliance分析师Chris Zaccarelli表示:“只要经济摆脱衰退并且消费者继续支出,即使美联储不降息,股市也将继续上涨。然而,如果美联储开始降息,这将成为这个市场的额外推动力,市场将继续出人意料地上涨。”
City Index和Forex.com分析师Fawad Razaqzada表示,市场的弹性表明,尽管利率上升,但投资者对美国数据的弹性感到满意。他补充说,他们相信利率已经达到峰值,政策最终会放松,尽管比最初预期的要晚一些。
标准普尔500指数两年来首次收于历史新高,标志着美国股市复苏的一个重要里程碑。由于通胀下降以及美联储可能在2024年降息,股市出现了令人眼花缭乱的走势。距离1月底仅剩几天时间,标准普尔500指数已经超越了华尔街对该指数今年结束情况的共识。周三,该指数超过了4,867点,这是彭博社调查中预测者预测的11个月后的平均水平。
随着美国股市创下历史新高,许多投资者现在面临的一个明显问题是,去年开始的反弹还剩下多少火力。Bloomberg Intelligence自1950年以来的数据显示,每当标准普尔500指数从熊市攀升至新高时,接下来6个月和12个月的回报率都会轻松高于平均水平。